Договор доверительного управления ценными бумагами между юридическими лицами

ДОГОВОР ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

г. ______ «___» ________ 2025 г.

____________________ ____________________ __________________ в лице ____________________ ____________________ __________________, действующего на основании ____________________ ____________________ __________________, именуемый в дальнейшем «Управляющий», с одной стороны, и ____________________ ____________________ __________________ в лице ____________________ ____________________ __________________, действующего на основании ____________________ ____________________ __________________, именуемый в дальнейшем «Учредитель», с другой стороны, именуемые в дальнейшем «Стороны», заключили настоящий договор, в дальнейшем «Договор», о нижеследующем:

1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА

Согласно условиям настоящего соглашения Управляющий принимает на себя обязательства за установленное вознаграждение в течение оговоренного срока осуществлять от своего имени доверительное управление переданными ему во владение ценными бумагами и денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, которые принадлежат другому лицу и управляются в его интересах или в интересах указанных им третьих лиц.

В этом разделе объясняется суть всего договора. Если говорить простыми словами, одна компания (Учредитель) передает другой компании (Управляющему) свои ценные бумаги и деньги для инвестиций, чтобы та управляла этим имуществом в ее интересах. Управляющий делает это за плату и в течение определенного времени. Это похоже на передачу своего финансового портфеля в руки профессионального управляющего, который будет принимать решения о покупке и продаже активов, чтобы получить прибыль.

2. ОСНОВНЫЕ ТЕРМИНЫ И ПОНЯТИЯ

Доверительное управление ценными бумагами – деятельность юридического лица по управлению переданными ему ценными бумагами и денежными средствами от своего имени за вознаграждение в интересах собственника.

Объект доверительного управления – ценные бумаги и/или денежные средства для инвестирования, переданные Управляющему.

Учредитель доверительного управления – собственник имущества, передающий его в управление.

Доверительный управляющий – лицо, осуществляющее управление переданным имуществом.

Средства инвестирования в ценные бумаги – денежные средства Учредителя, а также средства, полученные от продажи ценных бумаг или в виде дохода по ним.

Отдельный расчетный счет доверительного управляющего – специальный банковский счет для хранения денежных средств Учредителей отдельно от средств Управляющего.

Отдельный счет депо доверительного управляющего – специальный счет для учета ценных бумаг Учредителей.

Инвестиционная декларация – документ, определяющий направления и условия инвестирования средств Учредителя.

Доход (убыток) от доверительного управления – финансовый результат управления, рассчитываемый как разница между стоимостью имущества на начало и конец периода управления за вычетом расходов, но без учета вознаграждения Управляющего.

Этот раздел – своего рода словарик, который помогает одинаково понимать все ключевые термины в договоре. Это очень важно, чтобы в дальнейшем не возникло споров из-за разного толкования слов. Например, здесь четко определяется, что такое «доход» – это не все деньги, которые появились на счету, а разница между начальной и конечной стоимостью активов за вычетом затрат. Также здесь объясняется, что у Управляющего будут специальные счета для хранения ваших денег и ценных бумаг, чтобы они не смешивались с его собственным имуществом.

3. ПЕРЕДАЧА, ХРАНЕНИЕ И УЧЕТ УПРАВЛЯЮЩИМ ОБЪЕКТОВ ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ

Учредитель передает Управляющему ценные бумаги и/или денежные средства согласно Приложению №1 «Опись передаваемых ценных бумаг и средств инвестирования».

Первая передача должна быть осуществлена не позднее ______ дней с момента подписания Договора.

Учредитель гарантирует, что передаваемое имущество находится в его собственности, не заложено, не обременено правами третьих лиц и не ограничено в обороте.

Передача имущества не означает переход права собственности на него к Управляющему. Все доходы и прибыль, полученные в процессе управления, являются собственностью Учредителя.

Оценка стоимости ценных бумаг производится по рыночной цене на Московской Межбанковской Валютной Бирже (ММВБ) на день, предшествующий передаче.

Моментом передачи считается день зачисления средств на отдельный счет Управляющего или день зачисления ценных бумаг на его отдельный счет депо.

Управляющий обязан хранить имущество Учредителя обособленно от своего собственного и вести его отдельный учет.

При прекращении Договора Учредителю возвращается имущество с учетом полученных доходов (убытков) за вычетом вознаграждения Управляющего.

Здесь описывается сам процесс передачи активов в управление и правила их хранения. Учредитель должен не просто передать деньги и ценные бумаги, но и подтвердить, что они действительно его, свободны от долгов и арестов. Важный момент – Управляющий не становится собственником вашего имущества, он лишь временно управляет им, а вся прибыль принадлежит вам. Для честности и прозрачности стоимость ценных бумаг оценивается по биржевым ценам. Управляющий обязуется хранить ваши активы на отдельных счетах, что защищает их в случае банкротства самой управляющей компании.

4. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ СТОРОН

Обязанности Учредителя:

• Передать имущество Управляющему в установленном порядке.
• Предоставить необходимые документы.
• Подписать Инвестиционную декларацию.
• Своевременно сообщать об изменении своих реквизитов.
• Компенсировать затраты Управляющего, связанные с управлением имуществом (ведение счетов, вознаграждения брокерам и т.д.).

Права Учредителя:

• Требовать прекращения Договора.
• Получать отчеты о деятельности Управляющего.
• Требовать возврата имущества и дохода при прекращении Договора.
• Вносить изменения в Инвестиционную декларацию по согласованию с Управляющим.

Права и обязанности Управляющего:

• Указывать при совершении сделок, что он действует как доверительный управляющий.
• Соблюдать условия Инвестиционной декларации.
• Действовать в интересах Учредителя и отчитываться перед ним.
• Обеспечивать обособленное хранение и учет имущества Учредителя.
• Совершать сделки с переданным имуществом в соответствии с Инвестиционной декларацией и законодательством.
• Осуществлять все права по ценным бумагам (например, получать дивиденды).
• Получать вознаграждение и возмещение необходимых расходов.
• Не использовать имущество Учредителя для погашения собственных долгов.
• Расторгнуть Договор в случае, если переданное имущество было обременено или не принадлежало Учредителю, с требованием компенсации.
• Не нести ответственности за убытки, вызванные резкими изменениями рыночной конъюнктуры.
• Расторгнуть Договор досрочно с уведомлением за две недели.
• Привлекать третьих лиц для исполнения Договора.

Это самый объемный и важный раздел, который распределяет роли и ответственность. Учредитель обязан передать имущество и покрывать сопутствующие расходы, а Управляющий – честно и профессионально им управлять. Ключевые моменты для Учредителя: право получать отчеты и возвращать имущество. Для Управляющего: право на вознаграждение и защита от ответственности за потери, вызванные обвалом рынка (форс-мажор). Обратите внимание, что Управляющий может привлекать других исполнителей (брокеров), а также обязан всегда действовать в ваших интересах и сообщать о своем статусе доверительного управляющего в сделках.

5. ОТЧЕТНОСТЬ УПРАВЛЯЮЩЕГО

Управляющий предоставляет Учредителю отчеты о своей деятельности не реже одного раза в квартал. Срок предоставления отчета – не позднее ______ числа месяца, следующего за отчетным периодом.

Форма отчета определяется Управляющим самостоятельно.

Отчет должен содержать следующую информацию:

• Данные Учредителя и Управляющего.
• Дату составления отчета.
• Сумму денежных средств и перечень ценных бумаг, полученных в управление.
• Перечень проведенных операций за период.
• Расходы, понесенные Управляющим.
• Полученный доход или убыток.
• Состав портфеля ценных бумаг и сумму денежных средств на дату отчета.
• Текущую рыночную стоимость портфеля на дату отчета (определяемую по ценам ММВБ).

Этот раздел о вашем праве на информацию. Вы не просто отдаете активы и надеетесь на лучшее – вы регулярно получаете подробный отчет. В нем будет видно, какие операции проводил Управляющий, сколько было потрачено на комиссии, каков текущий состав и стоимость вашего портфеля. Это позволяет контролировать процесс и оценивать эффективность управления. Частота отчетов – ежеквартально – является стандартной практикой на рынке.

6. ВОЗНАГРАЖДЕНИЕ УПРАВЛЯЮЩЕГО

Вознаграждение Управляющего состоит из двух частей:

• Промежуточное ежемесячное вознаграждение.
• Итоговое вознаграждение по результатам квартала.

Промежуточное вознаграждение выплачивается в последний рабочий день первого и второго месяцев отчетного квартала. Итоговое вознаграждение выплачивается в течение пяти рабочих дней после окончания квартала. Конкретные размеры и порядок расчета вознаграждения определяются в Дополнительном соглашении, которое является частью Договора.

Стоимость ценных бумаг для расчета вознаграждения определяется по рыночным ценам на ММВБ на последний рабочий день соответствующего месяца.

В случае досрочного прекращения Договора вознаграждение выплачивается пропорционально фактическому сроку управления.

Здесь все о плате за услуги. Вознаграждение Управляющего – это его мотивация и основной доход от этой деятельности. Оно обычно состоит из фиксированной части (промежуточное вознаграждение) и, часто, бонусной части (итоговое вознаграждение), которая может зависеть от полученной прибыли. Все детали – проценты, формулы расчета – выносятся в отдельное приложение. Важно, что расчет ведется по прозрачным биржевым ценам, и если договор расторгается досрочно, вы платите только за фактическое время управления.

7. РАСЧЕТЫ МЕЖДУ УЧРЕДИТЕЛЕМ И УПРАВЛЯЮЩИМ

Расчеты между сторонами производятся в течение пяти рабочих дней после окончания отчетного квартала. Управляющий возвращает Учредителю доход, полученный за квартал, за вычетом своего вознаграждения и понесенных расходов.

Возврат денежных средств Учредителю осуществляется на основании его письменного заявления при прекращении Договора.

Возврат может производиться через кассу Управляющего или в безналичной форме на банковский счет Учредителя. Ценные бумаги возвращаются переводом на счет Учредителя в депозитарии.

При расторжении Договора возврат имущества и выплата дохода должны быть осуществлены в течение ______ дней.

Управляющий не несет ответственности за задержки, вызванные предоставлением Учредителем неверных или несвоевременных данных о своих счетах.

В этом разделе прописано, как происходят финансовые расчеты между вами и Управляющим. По итогам каждого квартала происходит «взаиморасчет»: вам возвращается чистая прибыль (доход за вычетом всех комиссий и вознаграждения управляющего). При окончательном расчете, когда договор завершается, вам возвращаются все оставшиеся денежные средства и ценные бумаги. Сроки возврата оговариваются, что дисциплинирует обе стороны. Обязанность Учредителя – предоставить корректные реквизиты для возврата средств.

8. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ СТОРОН

Стороны несут ответственность за неисполнение обязательств по Договору в соответствии с действующим законодательством.

Стороны освобождаются от ответственности при наступлении обстоятельств непреодолимой силы (форс-мажор), к которым относятся:

• Издание нормативных актов, делающих исполнение обязательств невозможным.
• Влияние социально-политических факторов (забастовки, военные действия, теракты и т.д.).
• Резкое изменение рыночной стоимости актива, превышающее ______%.
• Прекращение или приостановление деятельности торговых площадок.
• Иные непредвиденные и непреодолимые обстоятельства.

О наступлении форс-мажора сторона должна уведомить другую сторону в течение ______ рабочих дней.

Споры решаются путем обмена претензиями. Срок ответа на претензию – ______ рабочих дней. При недостижении согласия спор передается в суд.

Управляющий несет ответственность за убытки, причиненные Учредителю вследствие нарушения Инвестиционной декларации.

Если нераскрытый конфликт интересов Управляющего привел к ущербу для Учредителя, Управляющий обязан возместить убытки за свой счет.

Раздел об ответственности описывает, что произойдет, если кто-то нарушит условия договора. Закон устанавливает общие рамки, но здесь есть важные уточнения. Например, прописывается, что Управляющий не отвечает за потери из-за обвала рынка (это стандартный инвестиционный риск). Но он будет нести ответственность, если нарушит согласованную с вами Инвестиционную декларацию или если его собственные интересы вступят в конфликт с вашими, и он скроет это, нанеся вам ущерб. Также описывается процедура досудебного урегулирования споров через обмен претензиями.

9. СРОК ДЕЙСТВИЯ НАСТОЯЩЕГО ДОГОВОРА

Договор вступает в силу с момента его подписания сторонами и действует до «___» ________ 2025 года.

Если ни одна из сторон не уведомит другую о намерении прекратить Договор не позднее чем за ______ дней до окончания срока его действия, Договор автоматически продлевается на тот же срок и на тех же условиях.

Договор может быть прекращен досрочно по следующим основаниям:

• Решение Управляющего о досрочном прекращении (с уведомлением за 2 недели).
• Ликвидация или банкротство одной из сторон.
• Отзыв лицензии у Управляющего.
• Решение Учредителя о досрочном расторжении.
• Расторжение в судебном порядке due to ненадлежащее исполнение Управляющим своих обязанностей.
• Взаимное соглашение сторон.

Здесь определяется «срок жизни» договора. Он заключается на определенный период, но имеет очень важную особенность – автоматическое продление. Это значит, что если вы забудете или не захотите заранее подавать уведомление о прекращении, договор продлится сам собой. Также перечислены все возможные причины досрочного расторжения. Для Учредителя это, например, неудовлетворенность качеством услуг, а для Управляющего – отзыв лицензии или решение прекратить деятельность по управлению.

10. ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Настоящий Договор представляет собой полный объем договоренностей между Сторонами. Все предыдущие устные и письменные договоренности теряют силу.

Вопросы, не урегулированные Договором, решаются в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

Все изменения и приложения к Договору являются его неотъемлемыми частями и вступают в силу после подписания сторонами.

Учредитель подтверждает, что осведомлен о рисках на рынке ценных бумаг и ознакомлен с Законом «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг».

Договор составлен в двух оригинальных экземплярах на русском языке, имеющих одинаковую юридическую силу.

Это стандартные юридические положения, которые «закрывают» все возможные пробелы. Главный посыл: этот документ – единственный и главный источник прав и обязанностей сторон. Все, что обсуждалось до его подписания, не имеет значения. Также Учредитель официально подтверждает, что понимает риски инвестирования, что снимает с Управляющего ответственность за сами рыночные колебания. Два экземпляра договора гарантируют, что у каждой стороны будет его оригинал.

11. ЮРИДИЧЕСКИЕ АДРЕСА И БАНКОВСКИЕ РЕКВИЗИТЫ СТОРОН

12. ПОДПИСИ СТОРОН